Горія Чорчіла, голова ради директорів банку «Трансільванія», дав інтерв'ю газеті «Ziarul Financiar», яке повністю наводимо нижче:

Як пройшли перші місяці для «Банка Трансільванія» з точки зору фінансових результатів? 

Ми розпочали рік із позитивних фінансових результатів, продемонструвавши зростання у всіх напрямках бізнесу, збільшення кількості клієнтів та стабільну комерційну діяльність. Як результат, ми бачимо чистий прибуток банку у розмірі 950,2 млн леїв, що на 25,6% більше, ніж у першому кварталі 2025 року, активи на рівні фінансової групи, які сягнули 227 млрд леїв, а також майже 140 000 нових клієнтів. Перші місяці є дуже хорошим стартом для цього року, в якому ми продовжимо будувати сильний банк, актуальний для клієнтів та для Румунії.

Чому BT залучила 1 мільярд євро на зовнішніх ринках? Чи існує план щодо розширення присутності на міжнародному ринку капіталу за допомогою різних інструментів?

Було дві причини. Перша пов’язана зі стратегією BT щодо диверсифікації джерел фінансування, а друга — з європейськими вимогами щодо MREL. Це рішення не було обумовлене потребою в ліквідності, а пов'язане з проактивним та відповідальним управлінням нашим зростанням у найближчий період. Ця транзакція стала рекордною для BT, а також найбільшою емісією облігацій у Центральній та Східній Європі.

Мене дуже порадував надзвичайно високий інтерес з боку міжнародних інвесторів. Я побачив довіру до нашої фінансової стабільності та економіки Румунії, а також визнання BT як важливого емітента серед європейських банків. Ми й надалі будемо виходити на зовнішні ринки, коли випущені облігації принесуть довгострокову вигоду для банку та наших акціонерів.

Чому нещодавно відбулися зміни у складі Ради директорів?

У Раді директорів BT відбулися зміни, оскільки термін повноважень добіг кінця, як це відбувається раз на чотири роки. Акціонери нещодавно затвердили новий склад, і крім тих, кого було переобрано, до нас приєдналися й нові колеги — це ознака як спадкоємності, так і взаємодоповнюваності. Це ще один слушний момент, щоб висловити свою вдячність за внесок членів, термін повноважень яких закінчився, і подякувати їм за професіоналізм та залученість. Водночас я бажаю успіхів колегам, які приєдналися до ради, – їхній досвід допоможе нам у досягненні наших цілей. Для мене честь продовжувати виконувати обов’язки голови ради директорів, особливо з огляду на те, що ми маємо великі та сміливі плани щодо Групи «Банка Трансільванія».

Рада директорів BT на термін 2026–2030 років (зліва направо): Іво Георгієв, Теодор Торгіє, Мірела Бордеа, Хорія Чорчіла, Габріела Ністор, Флорін Предеску-Васварі та Дору Ліоначеску

Чи планує BT розширити склад акціонерів на міжнародному рівні?

Структура акціонерного капіталу банку вже відображає поєднання інституційних та індивідуальних інвесторів, як румунських, так і міжнародних. Ми не прагнемо цілеспрямованого розширення акціонерного капіталу за географічними критеріями. Для нас найважливішими є сталий розвиток банку, надійне управління та фінансові результати. Коли ці цілі досягаються послідовно, як ми це робили дотепер, інтерес міжнародних інвесторів виникає природно. Сьогодні 80% капіталу банку належить румунам, а за останній рік понад 8 800 осіб вирішили інвестувати в акції TLV. Таким чином, ми налічуємо понад 75 000 акціонерів та інвесторів — і ця спільнота продовжує зростати.

Якою буде подальша політика BT щодо розподілу прибутку та виплати дивідендів? 

Цього року ми розподілимо серед акціонерів приблизно третину прибутку за 2025 рік, що становить 1,4 млрд леїв, у вигляді грошових дивідендів, а решту коштів буде спрямовано на підтримку планів розвитку банку та зміцнення капіталу. Крім того, ми надамо безкоштовні акції у зв’язку зі збільшенням статутного капіталу шляхом включення резервів.

Ми продовжуємо дотримуватися збалансованої та обережної політики розподілу прибутку, спрямованої як на справедливу винагороду акціонерів, так і на збереження міцної капітальної бази для забезпечення майбутнього зростання Групи «Банка Трансільванія». Рівень майбутніх виплат залежить від результатів діяльності Групи BT, макроекономічного контексту та регуляторних вимог.

Як змінюється/адаптується план банку на 2026 рік з огляду на геополітичну напруженість, що виникла — війна на Близькому Сході, перекриття нафтових шляхів, зростання цін на нафту/газ, повернення інфляції — з прямими/непрямими наслідками для Румунії?

План BT на 2026 рік залишається надійним і реалістичним. У такі моменти роль великого банку полягає в тому, щоб зберігати обережність і бути готовим до різних сценаріїв. 

Ми продовжуємо рухатися у стратегічних напрямках BT, маємо достатній капітал, міцну ліквідність та диверсифіковану бізнес-модель, що дозволяє нам долати періоди волатильності, не відступаючи від довгострокових цілей. План банку — зростання, що є викликом, зважаючи на частку ринку у 23% та сильну конкуренцію. Єдиний варіант для банку — це зростання вище середнього по ринку. Крім того, ми консолідуємо Групу BT — маємо вертикальну та горизонтальну інтеграцію, пропонуємо доповнювальні послуги та продукти, а наші дочірні компанії зростають навіть вище середнього показника банку, і це ще одна наша сильна сторона.

Конкурентною перевагою банку протягом останніх 25 років була швидкість реагування, здатність швидко приймати рішення, пробувати щось нове або здійснювати операції, на які інші не наважуються. Сьогодні у нас є надзвичайно досвідчена та лояльна команда, яка дає нам впевненість, що ми можемо продовжувати працювати навіть у складних умовах, подібних до тих, в яких ми зараз перебуваємо в Румунії, а також на макроекономічному рівні. Ми досягли того становища, в якому перебуваємо зараз, завдяки поєднанню цих складових. Однак нинішні масштаби, складність та регуляторні вимоги обмежили нашу маневреність — і ми маємо це покращити.

Збереження цієї підприємницької культури є для нас надзвичайно важливим і залишається нашим постійним пріоритетом, що, звісно, супроводжується бездоганною репутацією та дотриманням обіцянок, даних нашим партнерам, клієнтам, акціонерам та суспільству в цілому. 

Ми маємо бути готові діяти швидко, але вже не відчуваємо того відчуття терміновості, яке було у нас кілька років тому, коли ми були набагато меншими. Сьогодні ми маємо впроваджувати інновації, скорочувати бюрократію та набиратися терпіння для здійснення правильних закупівель. Водночас важливо не забувати, звідки ми почали, і залишатися скромними та стояти ногами на землі.

Як буде надалі зміцнюватися банківська система, чи розглядає «Банка Трансільванія» можливість нового поглинання банку?

Консолідація банківської системи триватиме — це природна тенденція в економіці, яка зростає, дозріває і в якій досі існує багато дрібних банків. Придбання доцільні лише тоді, коли є реальна взаємодоповнюваність і коли кінцевий результат створює цінність для клієнтів та економіки. «Банк Трансільванія» захищатиме свою лідерську позицію. Ми розглядаємо можливості зростання як органічного, так і за рахунок поглинань. Ми будемо враховувати лише ті поглинання, які мають сенс, і уникатимемо стратегічних помилок, спричинених надмірним ентузіазмом. Органічне зростання залишається нашим пріоритетом.

Що потрібно зробити, яким має бути баланс банку, які мають бути показники оцінки та прибуток банку, щоб досягти ринкової капіталізації в 10 мільярдів євро?

Це питання постає саме в той момент, коли Румунія наочно демонструє, що першою умовою для капіталізації в розмірі 10 мільярдів євро є передбачувана макроекономічна ситуація.

Я вважаю, що представлений бюджет на 2026 рік є реалістичним і є необхідною передумовою. Я не хотів би робити прогнозів, оскільки ми розвиваємося на такому ринку, як Румунія, з серйозними проблемами бюджетного дефіциту в поєднанні з очевидною політичною кризою, що ускладнює розвиток економіки. Наші фундаментальні показники дуже міцні, і ми вважаємо, що в міру досягнення наших цілей і завдань ринок оцінить це, як і раніше.

Як можна пояснити те, що BT та банки демонструють зростання прибутку в умовах, коли економіка перебуває в рецесії?

Зростання прибутку BT та банківського сектору слід розглядати в конкретному контексті галузі та економічного циклу. Банківська діяльність має власні механізми стійкості, а результати відображають, насамперед, міцну структуру балансу, високий рівень ризик-дисципліни та процентне середовище, яке сприяло зростанню чистого процентного доходу. 

Депозитна база залишається стабільною та зростає, що забезпечує банкам дуже конкурентоспроможне джерело фінансування. Водночас попит на кредитування, хоч і є вибірковим, залишається здоровим, а якість кредитних портфелів — високою. Низький рівень непрацюючих кредитів та обережне формування резервів сприяють стабільності результатів. В умовах високих процентних ставок банківські маржі є більш стійкими. Це не свідчить про зростання ризику, а відображає структуру ринку, на якому банки мають достатній рівень капіталізації та можуть ефективно управляти різницею між процентними ставками за активами та пасивами. 

І не в останню чергу, завдяки цифровізації, операційній ефективності та інвестиціям, зробленим за останні роки, банки можуть працювати з більш контрольованими витратами.

Для BT такі результати є наслідком диверсифікованої бізнес-моделі, дуже великої клієнтської бази та обережної стратегії зростання. Прибутковість є результатом міцного позиціонування, дотримання принципів управління ризиками та здатності підтримувати реальну економіку. Прибуток слід розглядати у співвідношенні до використаного капіталу, тобто до капіталу, який акціонери вклали з часом. Якщо поглянути з цього боку, банківська справа не є бізнесом, що приносить надсередні доходи, оскільки акціонери вклали багато капіталу. Точніше кажучи, прибуток є великим в абсолютних цифрах, але дохідність є нормальною, навіть нижчою за інші сектори економіки.

Які питання у вас виникають щодо 2026 року?

Як Центральна та Східна Європа змінять своє становище в сучасному геополітичному контексті?

Як і коли розпочнеться процес скорочення бюрократії?

Як можна забезпечити стабільність у податковій та законодавчій сферах принаймні на 2–3 роки вперед?

Коли розпочнеться процес реальної реформи держави та створення економічного середовища, привабливого для місцевих та міжнародних інвесторів?

2026 рік — це рік, коли запитання є не менш важливими, ніж відповіді.