Ден Даскел, генеральний директор BT Asset Management, розповів Financial Intelligence про еволюцію інвестиційних фондів та ринків капіталу у 2024 та 2025 роках:
2024 рік - дуже хороший рік для ринку управління активами
- У Румунії активи інвестиційних фондів досягли рекордних значень - понад 26 мільярдів румів, збільшившись більш ніж на 30%, що значно перевищило прогнози на початку року.
- Макроекономічний контекст, що базується на помірному економічному зростанні та падінні інфляції, з хорошими показниками фондових ринків та тенденцією до зниження процентних ставок - все це сприятливо вплинуло на індустрію інвестиційних фондів Румунії.
- 2024 рік також був дуже успішним для BT Asset Management: сукупні активи наближаються до 6 млрд рандів, і ми скоригували понад 250 000 інвестиційних рахунків, що майже на 70% більше, ніж цього року. Все більше інвесторів обирають рішення для заощаджень на основі фондів, причому багато хто обирає інвестування на регулярній щомісячній основі. Більшість клієнтів, як і раніше, віддають перевагу інвестиціям у фонди з фіксованою дохідністю через їх низький ризик і стабільний дохід, але все більше інвесторів обирають фонди акцій, серед яких індексні та технологічні фонди є найулюбленішими. Причин багато: безпека, диверсифікація ризиків та довгостроковий потенціал доходу.
- Також у 2024 році, у жовтні, ми придбали OTP Asset Management Romania. Вона залишиться окремою компанією, частиною групи Banca Transilvania Group, що займається управлінням альтернативними інвестиційними фондами. Вона матиме нову айдентику бренду та репозиціювання на ринку завдяки широкому спектру продуктів та послуг.
- Незважаючи на деякі коливання, Бухарестська фондова біржа продемонструвала помірну тенденцію до зростання, а окремі сектори демонстрували позитивну динаміку в певних кварталах. Інвестори були більш вибірковими, надаючи перевагу компаніям з міцними фундаментальними показниками та довгостроковими перспективами зростання. У той же час, державні цінні папери Фіделіс, що котируються на БФБ, були привабливим варіантом для інвесторів завдяки своїй безпеці, конкурентній дохідності та доступності.
2025 рік продовжує тенденції 2024 року
- Індекси BVB мають потенціал до зростання, але не слід виключати періоди волатильності в контексті внутрішніх та зовнішніх економічних змін. Інвестори пильно стежитимуть за економічними заходами, які будуть вжиті, та монетарною політикою центральної влади, що може вплинути на фінансові ринки.
- Ми очікуємо, що випуск державних облігацій для населення збільшиться, оскільки вони залишаються надійним вибором для інвесторів, які прагнуть стабільності та пасивного доходу. Ми також очікуємо на подальші цікаві лістинги приватних компаній на BVB, які можуть допомогти диверсифікувати та розвинути ринок капіталу.
- Чітке регулювання та постійний діалог з учасниками ринку мають важливе значення для стабільного розвитку інвестиційних фондів та ринку капіталу в цілому.
- Індустрія управління активами в Румунії має високий потенціал зростання, співвідношення інвестицій в інвестиційні фонди до ВВП є дуже низьким порівняно з країнами регіону. З реалістичними очікуваннями на майбутнє та сприятливою нормативно-правовою базою для ринку капіталу існує значний потенціал для зростання, пропонуючи привабливі довгострокові можливості для інвесторів.
